CITGO, Guaidó y la trama de corrupción de PDVSA: subasta forzosa, juntas ad hoc y el mapa completo de casos
CITGO —el activo extranjero más valioso del Estado venezolano— se vende por orden de un tribunal de EE.UU. para pagar a acreedores. Este expediente reúne todo: la subasta de Delaware, los bonos 2020 garantizados con CITGO, las juntas ad hoc que la gestionaron, el escándalo de Monómeros y el reparto por partidos, y el mapa documentado de la corrupción de PDVSA — con nombres, montos y estatus procesal.
Reporte #VZ-2026-0531
1 · CITGO: la cadena de propiedad y la subasta forzosa
La cadena es República de Venezuela → PDVSA → PDV Holding (PDVH) → CITGO Holding → CITGO Petroleum. Quien adquiere las acciones de PDVH controla toda la cadena. Tras años de litigio en Delaware (caso Crystallex, 17-mc-00151-LPS), el tribunal ordenó la venta de las acciones de PDVH a Amber Energy, afiliada de Elliott Investment Management, por USD 5.892 millones en efectivo más un acuerdo de apoyo de USD 2.125 millones con los bonistas 2020. El cierre está suspendido hasta que se certifique la licencia específica de OFAC.
| Fecha | Hecho |
|---|---|
| 2016 | PDVSA emite los 'bonos 2020' (8,5%), garantizados con el 50,1% de las acciones de CITGO Holding. El 49,9% restante se pignora a Rosneft por un préstamo de ~USD 1.500M (Nov 2016). |
| Ene 2019 | EE.UU. reconoce a Juan Guaidó; OFAC sanciona a PDVSA. La Asamblea Nacional instala juntas administradoras 'ad hoc' de PDVSA, PDVH y CITGO, que toman control en EE.UU. |
| Oct 2019 | La junta ad hoc demanda en SDNY (1:19-cv-10023) para anular los bonos 2020, alegando emisión inconstitucional. |
| Abr 2021 | El tribunal de Delaware (Crystallex, 17-mc-00151-LPS) nombra a Robert B. Pincus como Special Master para diseñar y ejecutar la venta de las acciones de PDVH. |
| Ene 2023 | La oposición disuelve el gobierno interino de Guaidó. Las juntas ad hoc sobreviven como controladoras reconocidas de CITGO. |
| Jun 2023 | PDV Holding recupera de Rosneft el certificado del 49,9% de CITGO Holding. |
| 18 Sep 2025 | SDNY (jueza Katherine Polk Failla) declara VÁLIDOS los bonos 2020 bajo derecho venezolano; la doctrina del 'act of state' no los anula. Se desbloquea la subasta. |
| 29 Nov 2025 | Orden Final de Venta en Delaware: Amber Energy (afiliada de Elliott Investment Management) adquiere PDVH por USD 5.892M + un acuerdo de apoyo de USD 2.125M con los bonistas 2020. |
| 2026 | Venta pendiente de cierre: suspendida hasta que el Special Master certifique la licencia específica de OFAC y demás aprobaciones. Caben apelaciones. |
2 · Las juntas ad hoc de la era Guaidó (desde 2019)
La Asamblea Nacional de Guaidó designó juntas 'ad hoc' para cada nivel de la cadena. Eran tecnócratas, no la vieja guardia chavista; la composición cambió varias veces entre 2019 y 2023.
| Entidad | Integrantes |
|---|---|
| PDVSA (ad hoc) | Inicial (feb-2019): Simón Antúnez, Gustavo Velásquez, Carlos José Balza, Ricardo Prada, David Smolansky. Ampliada: Luis Pacheco (pres.) + Claudio Martínez, León Miura, María Lizardo, Alejandro Grisanti. Renovación 2021: Horacio Medina (pres.). |
| PDV Holding (PDVH) | Luisa Palacios (pres.), Edgar Rincón, Oswaldo Núñez, Fernando Vera, Elio Tortolero, Andrés Padilla. |
| CITGO Holding | Luisa Palacios (pres.), Edgar Rincón, Ángel Olmeta, Oswaldo Núñez, Javier Troconis, Rick Esser. |
| CITGO Petroleum | Luisa Palacios (pres. junta), Carlos E. Jordá (CEO), Edgar Rincón, Luis Urdaneta, Ángel Olmeta, Andrés Padilla, Rick Esser; luego Pablo Pérez Barreiro y Marcelo Laprea Bigott. |
| Pequiven → Monómeros | Diana Bracho / Carmen Elisa Hernández (junta ad hoc de Pequiven); Guillermo Rodríguez Laprea (gerente general de Monómeros). |
3 · Monómeros y el reparto por cuotas de partido
Mientras CITGO se preservó, Monómeros (filial de Pequiven en Barranquilla, Colombia) se convirtió en el gran escándalo de corrupción del interinato. Los activos se administraron por 'cuotas de partido' entre Voluntad Popular, Primero Justicia, Acción Democrática y Un Nuevo Tiempo.
- Contrato LyonStreet (Panamá, abr-2021): cedía competencias por 15 años y hasta el 60% de las utilidades (~USD 7,5M/año). Rescindido tras el escándalo.
- Sobreprecios: contrato de mantenimiento sobrevalorado (Norpack/Génesis); favoritismo y represalias internas; Nitrofert (conflicto de interés del asesor Jorge Pacheco).
- Intervención de Colombia (sep-2021): la Superintendencia de Sociedades intervino la empresa (Resolución 301-004466) por fallas de prevención de lavado.
- Choque político: VP denunció que PJ, AD y UNT aprobaron un informe que exoneró a Guaidó y cargó la culpa al gerente. Julio Borges (PJ): "hay que sacar a patadas a los partidos del manejo de los activos". La crisis alimentó la disolución del interinato en enero de 2023.
4 · Los bonos 2020 y sus tenedores
Los 'bonos 2020' de PDVSA están garantizados con el 50,1% de las acciones de CITGO Holding. Por eso ningún comprador podía adquirir PDVH limpio sin resolver su garantía — de ahí el pacto de USD 2.125M en la oferta de Amber Energy. Caso: PDVSA v. MUFG Union Bank & GLAS Americas (SDNY, 1:19-cv-10023).
| Entidad | Sede / Rol | Detalle |
|---|---|---|
| Ashmore Group plc | Londres, RU (LSE: ASHM) | Mayor tenedor de los bonos 2020 (~51% reportado). Vehículos: Ashmore Investment Management Ltd / Ashmore Investment Advisors Ltd. |
| BlackRock, Inc. | Nueva York, EE.UU. | Segundo mayor tenedor. |
| T. Rowe Price Group, Inc. | Baltimore, EE.UU. | Tercer tenedor. |
| Contrarian Capital Management | Greenwich, EE.UU. | Miembro del grupo ad hoc; afiliada Red Tree vinculada a la pista de acreedores en Delaware. |
| Paul, Weiss | Asesor legal | Representa al 'Ad Hoc Group' de bonistas 2020 (ganó la sentencia de validez, sep-2025). |
| MUFG Union Bank, N.A. | Trustee (fiduciario) | Representa a los bonistas; co-demandado en 1:19-cv-10023. |
| GLAS Americas LLC | Collateral agent (Nueva York) | Custodia el colateral (50,1% de CITGO Holding). Filial de Global Loan Agency Services (Londres), participada por Levine Leichtman Capital Partners. Co-demandada. |
Conexiones políticas de las corporaciones: la más material es Elliott / Paul Singer, uno de los mayores donantes del Partido Republicano de EE.UU. Del lado venezolano, el holder corporativo conectado al régimen fue Rosneft (49,9% de CITGO Holding hasta jun-2023).
5 · Mapa documentado de la corrupción de PDVSA
Más de una década de saqueo de PDVSA, su tesorería y empresas asociadas, procesado principalmente por el DOJ (Houston y Miami), con probes paralelos en Andorra, España, Suiza y Venezuela. 'Imputado', 'acusado' o 'prófugo' indican casos no resueltos: las acusaciones de EE.UU. son alegaciones hasta que se prueben.
| Esquema | Jurisdicción | Monto | Nombres | Estatus |
|---|---|---|---|---|
| Soborno en compras de PDVSA (Bariven / Rincón–Shiera) | DOJ — Houston (SDTX) | Múltiples contratos energéticos | Roberto Rincón, Abraham Shiera, César Rincón, Moisés Millán, José Luis Ramos Castillo, Christian Maldonado, Alfonso Gravina, Charles Beech III, Juan José Hernández Comerma | 11+ declaraciones de culpabilidad (FCPA / lavado) |
| Soborno de tesorería / compra de bonos al cambio oficial | DOJ — Miami (SDFL) | Andrade: >USD 1.000M · Díaz: USD 136M+ | Alejandro Andrade (ex tesorero), Claudia Díaz Guillén (ex tesorera) + Adrián Velásquez; sobornos pagados por Raúl Gorrín (Globovisión) | Andrade: culpable 2018 (10 años). Díaz/Velásquez: condenados dic-2022. Gorrín: prófugo en Venezuela |
| 'Money Flight' — desfalco por arbitraje cambiario | DOJ — Miami (SDFL) | USD 1.200M | Matthias Krull (Julius Baer), Abraham Ortega (PDVSA), Francisco Convit Guruceaga, Carmelo Urdaneta Aqui, Gustavo Hernández Frieri, Hugo Gois, Mario Bonilla, Marcelo Gutiérrez, Carlos Urbano Fermín | Varios culpables (Krull, Ortega, Hernández Frieri); 6 prófugos |
| Lavado vía Banca Privada d'Andorra (círculo Ramírez) | Andorra / España / EE.UU. | Hasta USD 2.300M (28 imputados) | Diego Salazar (primo de Rafael Ramírez), Nervis Villalobos, Javier Alvarado Ochoa, Luis Carlos De León; Rafael Ramírez (investigado, niega) | Salazar detenido en Venezuela; Villalobos/De León arrestados en España; De León culpable en EE.UU. |
| Amaño de licitaciones petroleras — 'Helsinge Enterprise' | DOJ + civil (RICO) + Suiza/Brasil | USD 40.000M+ en volumen negociado | Francisco Morillo y Leonardo Baquero (Helsinge); operadores Vitol, Glencore, Trafigura, Lukoil | Vitol: acuerdo DOJ USD 135M (2020). Glencore: culpable 2022. Trafigura: admisiones (2024) |
| Soborno en importación de alimentos (CASA / JV PDVSA) | DOJ — Miami (SDFL) | Contratos por USD 250M+ | Naman Wakil | Imputado 2021 (soborno + lavado) |
| Contratos eléctricos sobrefacturados — Derwick ('bolichicos') | Venezuela / EE.UU. / civil | ~USD 5.000M en contratos; ~USD 2.900M sobreprecio | Alejandro Betancourt López, Pedro Trebbau López (y Francisco Convit, socio) | Investigaciones civiles y de lavado; sin condena penal firme |
| Narco-cleptocracia y 'PDVSA-Cripto' (~USD 21.000M sin rastrear) | OFAC / SDNY / Venezuela | Kingpin (2017); hueco cripto ~USD 21.000M | Tareck El Aissami, Samark López Bello (testaferro), Joselit Ramírez (SUNACRIP) | El Aissami: sancionado 2017, recompensa USD 10M, arrestado en Venezuela 2024 |
| CLAP — cajas de alimentos sobreprecio (órbita PDVSA/Estado) | DOJ / OFAC / Cabo Verde | Sobreprecio sistemático en importación | Alex Saab, Álvaro Pulido (Germán Rubio) | Saab extraditado de Cabo Verde (2021); liberado en canje de presos (dic-2023) |
Preguntas frecuentes
¿Por qué Venezuela está perdiendo CITGO?
Acreedores con sentencias contra el Estado (Crystallex, ConocoPhillips, etc.) lograron en Delaware que se declare a PDVSA 'alter ego' de Venezuela, abriendo a embargo las acciones de PDV Holding (matriz de CITGO). Tras años de subasta, el tribunal ordenó (29-nov-2025) la venta a Amber Energy, afiliada de Elliott Investment Management, por ~USD 5,9B. El cierre depende de una licencia específica de OFAC.
¿Quién controlaba CITGO durante el gobierno interino?
Juntas 'ad hoc' de tecnócratas designadas por la Asamblea Nacional de Guaidó (Luisa Palacios al frente de PDVH/CITGO; Carlos Jordá como CEO). Controlaban la gestión, pero la propiedad siguió siendo del Estado venezolano — por eso los acreedores pudieron alcanzar el activo sin importar qué facción ocupara la junta.
¿Qué papel jugaron los partidos políticos?
Los activos en el exterior se administraron por 'cuotas de partido' entre VP, Primero Justicia, AD y UNT. Ese esquema produjo el escándalo de Monómeros (contrato LyonStreet en Panamá, sobreprecios, intervención de Supersociedades en sep-2021) y la pelea por el informe que exoneró a Guaidó y cargó la culpa al gerente. La erosión de confianza contribuyó a la disolución del interinato en enero de 2023.
¿Hay tenedores o corporaciones conectados a actores políticos venezolanos?
El caso más claro es Rosneft (petrolera estatal rusa), que sostuvo el 49,9% de CITGO Holding vía un préstamo arreglado por funcionarios de la era Maduro, recuperado en jun-2023. Los bonistas 2020 (Ashmore, BlackRock, etc.) son fondos de mercado sin propiedad política venezolana probada — aunque las sanciones hacen opaca la titularidad final.
Fuentes
- Crystallex v. Venezuela, D. Del. 17-mc-00151-LPS — Orden Final de Venta (29-nov-2025)
- PDVSA v. MUFG Union Bank & GLAS Americas, SDNY 1:19-cv-10023 — opinión jueza Failla (18-sep-2025)
- Amber Energy / Elliott Investment Management — comunicado de adquisición de PDVH
- DOJ — comunicados Rincón/Shiera (SDTX), Andrade/Díaz/Gorrín (SDFL), 'Money Flight' (SDFL), Naman Wakil (SDFL)
- U.S. Treasury / OFAC — sanciones El Aissami & Samark López; PDVSA (SM-594)
- Andorra (BPA) — imputación de 28 personas (USD 2,3B); prensa: AP, KSL, UPI
- Bloomberg, Reuters, Caracas Chronicles, OCCRP, Armando.info, Transparencia Venezuela, Poderopedia, Efecto Cocuyo, La Patilla
Nota metodológica · Este reporte se basa exclusivamente en fuentes públicas: registros judiciales (PACER / CourtListener), comunicados del DOJ y OFAC, e investigaciones periodísticas. Las personas 'imputadas', 'acusadas' o 'prófugas' no están condenadas; las acusaciones son alegaciones hasta probarse. Rafael Ramírez niega los cargos. Cualquier corrección: [email protected].